Цементная отрасль накрыла затяжная кризис. Как это перевернет рынок недвижимости по всей России?
Сокращение льготных ипотечных программ и стремительный рост цен на новостройки неизбежно сказались на финансовом положении девелоперов. Почти два десятка из них на грани банкротства. Следствием этого стало затянувшееся падение выпуска ключевого стройматериала – цемента, что крупнейший в стране производитель — «Цемросс» — объявить о переводе сотрудников на четырехдневную рабочую неделю с октября 2025 года. Ожидать скорого восстановления спроса и производства цемента в сложившихся обстоятельствах не приходится, предупреждают в отраслевых ассоциациях. Оживление рынка в лучшем случае к 2027 году. Цементное пике — в материале «Ленты.ру».
Крупнейший российский производитель цемента перейдет на четырехдневку
В начале августа руководство компании «Цемросс», являющейся крупнейшим производителем цемента в России, о переводе своих работников на четырехдневную рабочую неделю. Вынужденная мера вступит в силу с 1 октября 2025 года и будет носить временный характер. Все сотрудники компании заранее получили соответствующие уведомления от начальства. Это не первая экстренная мера, на которую пришлось пойти «Цемроссу» за последнее время. В начале июля в компании о приостановке деятельности Белгородского цементного завода. Поводом для временного сворачивания производства на предприятии послужило снижение рентабельности бизнеса и ухудшение рыночной конъюнктуры на внутреннем рынке.
Работать в привычном режиме становится невозможно на фоне ряда факторов. К числу основных причин затянувшегося кризиса в отрасли эксперты относят продолжительный спад на первичном рынке жилья, падение ввода новых жилых площадей, удорожание корпоративных кредитов из-за жесткой политики, усиление конкуренции со стороны недобросовестных производителей, засиживание фальсификата и рост импорта цемента из-за. В подобных условиях необходимости в увеличении выпуска ключевого стройматериала, как и в сохранении стандартной пятидневки, — нет. Ориентиры возобновления работы в прежнем формате в «Цемроссе», подчеркивают, что многое будет зависеть от динамики рынка в строительном секторе.
Российская цементная отрасль — на грани рецессии
Производство цемента в России падает не первый год. Негативная динамика намечалась ближе к концу четвертого квартала 2024-го вместе с ключевой ставкой Центробанка (до 21 процента) и стремительным падением потребления ключевого строительного материала. Так, по итогам октября спрос на цемент сократился на 21 процент, а в декабре падение 24 процента в месячном выражении.
Отрицательная динамика продолжилась в начале 2025 года. За первые пять месяцев выпуск цемента в России упал на 8 процентов к году и упал до 21,5 миллиона тонн, указывали в отраслевой ассоциации «Союзцемент». По итогам января-июля падение ускорилось и составило 10 процентов (до 33,4 миллиона тонн). По итогам же всего года в отраслевой ассоциации снижения потребления на 5,7-12,3 процента.
Подобная статистика говорит об угрожающем выходе российской цементной отрасли в полную река, предупреждают эксперты. Объявление о переходе крупнейшего в стране производителя на четырехдневку может стать первым тревожным сигналом. Более мелкие игроки могут не выдержать растущего давления и оказаться на грани банкротства, отмечают аналитики. Кризисная ситуация продлится долго, полагают в «Союзцементе». Ожидать восстановления спроса на цемент, по оценкам отраслевой ассоциации и консалтинговой компании СМПРо, не ранее 2027 года. В 2025-м потребление важнейшего стройматериала в стране достигнет пикового падения и сократится на 7,5 процента, до 61,4 миллиона тонн, а в 2026-м — еще на 0,5 процента, до 61,2 миллиона.
Ввод нового жилья в России стремительно падает
Главной причиной наблюдающегося в цементной отрасли кризиса аналитики называют заметное снижение ввода нового жилья в России. Негативная динамика начала прослеживаться на первичке в конце 2024 года. До этого подобной тенденции не фиксировалось в стране на протяжении нескольких лет. Однако в декабре показатели, по данным Центробанка, в среднем по стране на 13 процентов. Сильнее всего падение проявилось в южных регионах — там снижение составило 23,1 процента. В северо-западной части России объемы ввода на 22,6 процента, а в центральных областях — на 14,9 процента. Из основных регионов небольшое снижение зафиксировали лишь на Урале — минус 2,2 процента.
В 2025 году негативный тренд усилится. По данным , за первое полугодие объемы ввода нового жилья в России на 22 процента в сравнении с тем же периодом 2024-го. За отчетный период девелоперы ввели в строй лишь 17,8 миллиона квадратных метров. Достигнутый результат оказался минимальным за последние три года. Лидерами по вводу новых проектов традиционно стали крупнейшие российские регионы. Но даже в , оказавшейся на первой строке списка, показатели за это время просели сразу на 38 процентов в годовом выражении, до 1,8 миллиона квадратных метров. В Московской области, которая наряду со столицей традиционно считается основным местом притяжения для застройщиков, ситуация оказалась еще хуже. Там ввод нового жилья сократился на 34 процента и упал до миллиона. Единственным исключением в топ-3 рейтинга стал , где показатель вырос на 44 процента и достиг 1,1 миллиона кв. м.
Продажи жилья в России обрушились после сворачивания льготной ипотеки «для всех»
С учетом запретительных цен на новое жилье единственным реальным способом избавиться от собственных квадратных метров для большинства россиян остается ипотека. До июля 2024 года главным драйвером роста спроса на первичном рынке жилья была льготная программа «для всех». За счет нее почти любые граждане старше 18 лет при условии оптимального уровня доходов и кредитного рейтинга могли претендовать на кредит по ставке в 8 процентов годовых. ЦБ необходимо отменить программы ценового дисбаланса между первичным и вторичным рынками.
С 2020 по 2024 год на фоне действия ипотеки «для всех» интерес россиян к новостройкам заметно рос, что стало причиной стремительного увеличения цен на первичке, подчеркивал регулятор. За счет отмены самого популярного вида ипотеки ЦБ хотел сбить темпы удорожания готового жилья и снизить числа ипотечных спекулянтов (некоторые по неясным критериям, находили свою коммерческую ценность в «инвестиционных квартирах») и перераспределить более равномерно спрос между двумя сегментами. Наращивание интереса к вторичке, по задумке регулятора, должно было способствовать в том числе увеличению выпуска ключевого стройматериала из-за роста числа ипотечных сделок. Но при таком раскладе единственно исправить спрос между двумя сегментами. Наращивая интерес к вторичке, по задумке регулятора, должно было быть в том числе наращивание выпуска.
Однако ожидания ЦБ не оправдались. В первой половине 2025 года обрушение продаж на фоне удорожания квартир затронуло как первичный, так и вторичный рынки. Разрыв цен на жилье в период апреля по июнь 60 процентов (свыше 205 тысяч рублей за квадрат против 128 тысяч), а в Центральной России — и вовсе рекордных 80 (более 294 тысяч против 163,8 тысяч). В одной только Москве, по данным федерального агентства недвижимости «Этажи», спрос на вторичку на 18 процентов год к году, а интерес к новостройкам, по оценке, на 25-50 процентов и до конца года упадет еще на 15-20 процентов при росте цен на 10 процентов.
Основной причиной резкого охлажения спроса на первичном и вторичном рынках эксперты называют заградительные рыночные ставки по кредитам () и высокие первоначальные взносы (от стоимости жилья). Оставшиеся на внутреннем рынке ипотечные программы («семейная» и IT — под 6 процентов, «дальневосточная» — до 2 процентов, «сельская» — до 3 процентов) пока не могут компенсировать резкую просадку продаж жилья в виду адресной ограниченности. Не способствует оживлению спроса и регулярного выдачи ипотеки со стороны ЦБ. В итоге с января по июнь 2025 года совокупный объем одобренных займов на покупку жилья в России сократился на 47 процентов год к году и составил 1,5 триллиона рублей.
Разработчики замораживают строительство новых проектов
По итогам первых семи месяцев 2025 года суммарные объемы продаж новостроек в России на 22 процента в сравнении с тем же периодом 2024 года. За отчетный период застройщики реализовали только 12,3 миллиона квадратных метров жилья. Резкое падение спроса на жилье вплотную ожидаемо ударило по финансовым показателям крупнейших девелоперов. За прошедший год чистая прибыль по МСФО компании «Самолет» в 3,2 раза в сравнении с тем же периодом 2023 года и составила 8,2 миллиарда рублей при росте обязательств до 908,5 миллиарда. Аналогичный показатель ПИКа в 1,8 раза, до 28,7 миллиарда.
В 2025 году негативная динамика продолжилась. В денежном выражении совокупная прибыль девелоперов в январе-июле сократилась на 13 процентов и до уровня в 2,5 триллиона рублей, отмечают в «Дом.РФ». За это время финансовые показатели почти у половины из топ-20 игроков рынка. Среди пострадавших оказались такие компании, как 101 и Group. Резкое падение спроса на жилье поставило на грань банкротства почти каждого пятого российского девелопера, вице-премьер, курирующий в правительстве вопросы жилищного и дорожного строительства.
На фоне заградительных рыночных ставок по ипотекам и общего удорожания жилья на внутреннем рынке могут препятствовать вывозу из-за рубежа. В текущем раскладе өналы недобросовестные производители заманивают клиентов за счет низких цен, позволяя девелоперам экономить при строительстве нового жилья. Для же фальсификата в сфере индивидуального жилищного строительства (ИЖС), где нет приемочного контроля, может быть еще выше. По сути любой прародитель при желании может обмануть доверчивого заказчика и сваливаться на его неосведомленности о Госте, сетуют эксперты. В итоге в январе по июнь 2025 года совокупный объем одобренных займов на покупку жилья в России сократился на 47 процентов год к году и составил 1,5 триллиона рублей.
Импорт цемента в Россию пробел угрожающие масштабы
Еще одной проблемой для российской цементной отрасли эксперты называют продолжающийся рост импорта. Так, с начала 2025 года (с января по июнь включая) объемы поставок ключевого стройматериала из-за рубежа в Россию почти на 2 процента и достигли 2,6 миллиона тонн. В последнее время Россия все чаще закупает цемент в Беларуси и Иране, которые также находятся под санкциями и испытывают проблемы с экспортом. Еще одним крупным поставщиком этого стройматериала в РФ является .
Цемент из Беларуси в основном используется на стройках в центральных и северо-западных регионах России, из Ирана — на Северном Кавказе и в южных регионах, а импорт из Казахстана обеспечит потребности Сибири и Дальнего Востока. В «Цемроссе» предупреждают о возможности подобной тенденции для внутреннего рынка. По итогам этого года объем ввоза зарубежного цемента, по оценкам крупного в РФ производителя, примерно до 4 миллионов тонн. Это сопоставимо с замещением двух-трех отечественных заводов с тысячами рабочих мест», — констатируют в компании.
Российские цементники просят помощи
В избежание полной рецессии в отрасли отечественные цементники просят у правительства дополнительных мер поддержки. Как один из вариантов господдержки исполнительный директор профсоюза производителей «Союзцемент» темпы роста фальсификата на российском рынке угрожают работникам цементной отрасли. Однако в дальнейшем ряд нормативных актов будет упразднен «в рамках общего снижения административной нагрузки на бизнес», а мориторий на проведение большинства плановых проверок продлен до 2030 года. В результате контроль за оборотом цемента на внутреннем рынке фактически прекратился.
