Неожиданное налоговое обложение в России
Российские инвесторы, которые приобрели права на заблокированные иностранные ценные бумаги в процессе запущенных внебиржевых торгов, столкнулись с неожиданным налоговым бременем. Об этом сообщается в обращении Ассоциации различных инвесторов (АРИ) в Минфин, РБК.
В ведомстве не видят разницы между торгами замороженными и ликвидными активами и продолжают начислять налог на материальную выгоду на общих условиях. В некоторых случаях сумма после нескольких сделок превышает стоимость самого актива, что приводит к убыткам для покупателей.
Обычно такой налог возникает в случае, когда актив покупается по цене ниже рыночной или получается безвозмездно. В традиционной практике речь идет о том, что инвестор покупает акцию по одной цене, а продает уже дороже, и с разницы он должен заплатить налог.
Однако в случае внебиржевых торгов замороженными бумагами проблема заключается в том, что ценой покупки налоговики считают стоимость актива на иностранной площадке. Между тем, как указал председатель правления ассоциации различных инвесторов Илья Херсонцев, российские цены существенно отличаются.
После остановки работы европейских депозитариев с Национальным расчетным депозитарием (НРД) биржевые сделки с иностранными ценными бумагами для россиян стали недоступны. Однако брокеры, позднее организовавшие такие активы внутри российского контура, то есть без привязки к мировым ценам, могут испытывать трудности.
Так, акция на Мосбирже обходится в 6,8 тысяч рублей, а на NASDAQ — 16,4 тысячи в пересчете на рубли. То есть государство сразу забирает 1,2 тысячи рублей даже без учета последней сделки.
Глава АРИ подчеркнул, что иностранную цену актива нельзя использовать для вычисления налогов, потому что в этом случае можно прийти к абсурдной ситуации — государство через несколько сделок получит средств больше, чем меняющаяся цена акции. То есть активный инвестор столкнется с потерей всех средств, вложенных в ценные бумаги.
В обращении АРИ предлагается запретить определение цены актива на иностранных площадках и перейти к учету реальной стоимости активов в российском контуре. Советник практики банковского и финансового права, рынка капитала адвокатского бюро ЕПАМ Максим Барышев считает, что такое изменение законодательства позволит не облагать налогом прибыль, которую инвестор на самом деле не получает.
Впрочем, другие эксперты считают, что если сделать налогообложение более адекватным, часть инвесторов перейдет с российских акций на иностранные, что усложнит повышение капитализации национального фондового рынка. Кроме того, расчет налоговой базы существенно усложнится, работа над ним потребует большего числа сотрудников, а итоговый результат часто будет ошибочным и потребует дополнительной корректировки.
