Bridgepoint и Cinven присоединились к ряду фондов частного капитала, рассматривающих возможность предложить ставку за Grant Thornton, шестую по величине фирму по бухгалтерским услугам в Великобритании, которая начнет процесс продажи в следующем месяце.
По сведениям внутренних источников, эти тяжеловесы частного капитала изучают Grant Thornton UK, которая планирует продать большинственную долю внешним инвесторам.
Ротшильд, банк, проводящий продажу, выступает за продажу 60 процентов доли частному капиталу. Ожидается, что текущие сотрудники сохранят оставшуюся часть доли, чтобы поощрить партнеров остаться в фирме.
Недавно стало известно, что CVC, частный фонд, владеющий испанским чемпионатом по футболу Ла Лига, заинтересован в приобретении доли в Grant Thornton. KKR, другой конкурент в сфере частного капитала, также рассматривал предложение в последние недели.
В прошлом году Grant Thornton объявила доход в размере £654 миллиона, что составляет увеличение на 7 процентов по сравнению с предыдущим годом. Исходя из исторических критериев прибыльности и источников частного капитала, фирма, в которой работают 5,500 сотрудников, может быть оценена примерно в £1.5 миллиарда.
Grant Thornton UK собирается пойти по стопам своего коллеги из США, который ранее в этом году продал 60 процентов доли New Mountain Capital.
Этот шаг является частью общего тренда, когда несколько фирм по бухгалтерским услугам приглашают фонды частного капитала приобрести доли. В феврале Baker Tilly’s US согласилась продать большинственную долю Hellman & Friedman и Valeas в сделке на 1 миллиард долларов.
Традиционно фирмы по бухгалтерским услугам функционируют как полуавтономные партнерства, с внутренним финансированием инвестиций в рост, что снижает выплаты партнерам. Недавно небольшие фирмы стали искать внешнее финансирование для снижения инвестиционных бремен.
Хотя у Cinven и Bridgepoint есть опыт приобретения профессиональных сервисов, ни одна из них на сегодняшний день не приобретала бухгалтерскую фирму. Bridgepoint ранее владела консалтинговой фирмой по охране окружающей среды ERM, продав ее в 2011 году, а Cinven приобрела большинственную долю в True Potential в 2021 году, оценивая фирму по управлению капиталом в Ньюкасле примерно в £2 миллиарда.
Bridgepoint, Cinven и Grant Thornton не дали комментариев.
