Куда инвестировать деньги в 2025 году? Основные финансовые инструменты для получения прибыли в России
В 2024 году средства населения на депозитах на 11,9 триллиона рублей, что более чем в 1,5 раза превышает прирост за 2023 год. Это произошло, в том числе, за счет высоких ставок по депозитам. Однако эксперты не ожидают, что ставки по вкладам в 2025-м покроют реальную инфляцию. Для приумножения накоплений подходят другие финансовые инструменты. «Лента.ру» рассмотрела, в какие активы стоит инвестировать и какие риски следует учитывать.
Вклады
Средний размер вкладов россиян в 2024 году почти на 22 процента (в сравнении с показателем годом ранее) и достиг 500 тысяч рублей. Наибольший прирост за отчетный период показали краткосрочные вклады (1 месяц) — их средний размер увеличился более чем вдвое, до 518 тысяч рублей (в начале года было 229 тысяч). Средняя сумма вкладов на три месяца выросла на 37,5 процента (до 485 тысяч), а на год — на 24,7 процента (до 542 тысяч).
Тенденция объясняется высокой, с помощью которой регулятор борется с инфляцией.
«Высокая ключевая ставка делает депозиты чуть ли не самым выгодным типом вложений в ближайшие несколько месяцев вне зависимости от суммы вложений», — рассказал «Ленте.ру» экономист, основатель сервиса «Кредчик» Эльман Мехтиев.
По данным ЦБ, средняя максимальная ставка по вкладам в рублях в российских банках в середине января 2025 года составляет 21,5 процента. При этом прогнозы банков насчет ставок по вкладам в 2025 году. Например, ожидается снижения ключевой ставки не ранее середины 2025 года до 18 процентов к концу года и рекомендуется зафиксировать текущую высокую доходность. считают, что ставки по вкладам близки к максимуму и могут немного снизиться во второй половине 2025 года. предполагается, что пик доходности по вкладам уже пройден.
Как рассказал «Ленте.ру» директор по работе с клиентами БКС Инвестиции Андрей Петров, нет смысла держать деньги на депозите, если геополитическая ситуация в стране будет ухудшаться: санкции продолжат урезать российский экспорт, а инфляция будет оставаться на высоких уровнях, а рубль будет девальвироваться по 30-40 процентов в год.
При таком сценарии рублевую составляющую сбережений смогут спасти только акции и валютные облигации, номинированные в рублях. Речь идет как об выпущенных Минфином бумагах, так и о корпоративных выпусках: по словам Андрея Петрова, они могут дать доходность на уровне 10 процентов в валюте.
Фондовый рынок
В 2024 году на активность частных инвесторов увеличилась. Количество брокерских счетов за год на 5,4 миллиона — до 35,1 миллиона. Совершили сделки в течение года порядка 10,2 миллиона человек, при этом 3,9 миллиона заключили хотя бы одну сделку в месяц.
Чаще всего физические лица торговали акциями — 74 процента от общего объема торгов. Интерес к облигациям проявили 34 процента участников. В общей сложности частные инвесторы на Мосбирже вложили за год 1,3 триллиона рублей, что на 18 процентов больше, чем в 2023 году.
Впрочем, подобного успеха на финансовом рынке в 2025 году опрошенные «Лентой.ру» эксперты не ожидают. Это объясняется продолжением жесткой денежно-кредитной политики (ДКП). Вероятнее всего, ЦБ будет держать высокую ключевую ставку в течение года.
Инвестиции в акции
Это ценная бумага, право на долю в компании. Крупные компании продают свои акции на бирже, чтобы привлечь инвестиции, например, для запуска нового проекта. Приобретая акции, вы становитесь долевым собственником бизнеса и получаете шанс на доход от его успешного развития. Однако если компания столкнется с трудностями, цена акций упадет, и вы — потеряете деньги.
В 2025 году инвесторам в акции важно смотреть на ожидания рынка, считают эксперты. Обычно за полгода до реального снижения ключевой ставки акции на бирже начинают расти. После того как ЦБ снижает ставку, рост рынка продолжается, но уже не так быстро, пояснил Андрей Петров.
Стоимость акций на Московской бирже сейчас сильно недооценена, если сравнивать с уровнями до 2022 года, считает аналитик. Это по мультипликатору P/E, который показывает, за сколько лет компания окупит себя: в конце декабря 2024-го он равен 3,8х, а с учетом прогнозов на 2025 год — даже 3,3х. При этом среднее значение этого показателя за последние 10 лет было 6,5х.
По мнению аналитика, наиболее выгодными для инвестиций в секторе финансов выглядят такие компании, как «Т-Софт технологии», Совкомбанк и . Также в будущем от смягчения ДКП будут выигрывать IT-компании, например, Positive Technologies и Диасофт.
Могут быть интересны и точечные истории в металлургии, например, — как идея в разновесие цен на цветные металлы. Или нефтегазовая отрасль, но только если ситуация с санкциями будет разрешаться или хотя бы не ухудшаться, добавил он.
Процентные ставки по вкладам
Другой инструмент — это депозиты. Они могут обеспечивать капитал от инфляционных рисков.
С увеличением потребностей доходности вкладов данный инструмент не самый выгодный. По ожидаемым показателям вкладчикам непрозрачные финансовые инструменты принесут меньшую доходность.
Сбалансированный портфель
Для минимизации рисков потери денег при просадке фондового рынка, консервативным вкладчикам рекомендуется иметь «сбалансированный инвестиционный портфель», состоящий из разных активов.
Андрей Петров рекомендует придерживаться следующих пропорций:
«При сценарии смягчения ключевой ставки ЦБ даже до достаточно высоких значений — 16-17 процентов, можно рассчитывать на доходность на уровне 30-35 процентов с учетом дивидендов по такому портфелю. Даже при более негативном сценарии, когда рынок акций не покажет рост, защищенная часть портфеля (денежный рынок и валютные облигации) все равно его вытянет, и портфель может показывать доходность на уровне около 12-15 процентов», — пояснил он.
Более рискованный вариант — инвестировать 100 процентов капитала в акции, например, разбив его на несколько трейджинговых аккаунтов. Такой подход может принести вплоть до 50 процентов на вложенный капитал, уверен Андрей Петров.
Криптовалюта
Криптовалюта — это цифровая валюта, которая использует криптографию для защиты своих транзакций и контроля создания новых единиц. В отличие от традиционных валют, криптовалюты не регулируются центральными органами, такими как правительства или банки.
В числе основных рисков:
Как отметил в беседе с «Лентой.ру» экономист, финансовый обозреватель и ведущий программы «Рынки» на РБК-ТВ, законодательство в области криптоактивов еще молодо, не в каждой юрисдикции владение этими активами признано законным. Например, в России запрещено использовать криптовалюты в качестве платежного средства.
По его мнению, в портфеле консервативных инвесторов криптовалюты не должны превышать двух процентов. Лучше всего вкладывать средства в известные, например, Bitcoin и Ethereum, и только маленькую часть активов можно направить в другие, более рискованные проекты.
Юлия Кузнецова считает, что наиболее интересные криптовалюты в 2025 году те, которые имеют большую капитализацию:
«Также стоит обратить внимание на несколько альтернативных проектов: Solana — блокчейн, на котором Трамп запускал свои койны, а также XRP от Ripple, которые активно работают над получением разрешения SEC (комиссии по ценным бумагам) для создания биржевого фонда. Эти проекты могут показывать кратный рост при благоприятном исходе законодательных инициатив», — добавил Никита Мака́ров.
Доходность криптовалют
В 2024 году инвесторы в криптовалюту доходность в 146,3 процента в рублях, в том числе благодаря росту курса биткоина. При этом фондовый рынок США вырос на 27 процентов.
«Не было ни единой коррекции за год. Поэтому инвесторы могут ждать просадка американского рынка на 10-30 процентов, что неизбежно приведет к оттоку ликвидности и просадке основных криптовалют на похожую величину», — подчеркнул Никита Мака́ров.
При этом драматичного падения в Bitcoin или Ethereum инвесторы уже не увидят, так как за время их существования появились биржевые фонды, а также компании (например, Microstrategy) и государства (например, ), которые эти активы в больших объемах в свои резервные фонды, заключил экономист.
