Трамп может спровоцировать новый мировой финансовый кризис: американские биржи рухнули, самые богатые люди потеряли триллионы долларов
Фото: REUTERS.
В американской экономике наблюдается желтый уровень опасности. Инвесторы ощутили растущее беспокойство. За последние несколько дней основные фондовые индексы США (S&P 500 и Nasdaq) потеряли около 10%. Капитализация входящих в них компаний снизилась на $5 трлн. Что произошло? Чего ожидать дальше? И как это отразится на нас?
В АМЕРИКЕ БОЯТСЯ РЕЦЕССИИ
Всё началось вполне обычно. Новый президент США пообещал снизить налоги, сократить дефицит бюджета и вновь сделать Америку великой. Однако также ему нужно будет решать все мировые конфликты. На этом фоне акции американских компаний активно росли с ноября. А 19 февраля достигли исторического максимума.
Оптимизм инвесторов быстро угас. А в понедельник индексы резко изменились на отрицательную сторону. В одном из интервью Дональд Трамп не стал отрицать риски рецессии в США (это падение экономики в течение двух кварталов подряд) в 2025 году.
— Я ненавижу делать такие прогнозы. Это переходный период, потому что то, что мы делаем, очень важно. Мы возвращаем богатство в Америку. Это важно, — сказал Трамп.
Оказалось бы, ничего особенного. В экономике Германии уже в этом рецессионном цикле, еще с прошлого года. Вроде как-то живут. Но инвесторы восприняли это заявление по-другому. По сути, Трамп дал понять, что принятые им меры могут затормозить крупнейшую экономику мира. И тем самым она потеряет свою «исключительность». Будет сложно сейчас, но потом станет лучше. Таково было послание президента США. Но рынки на такие обещания реагируют однозначно – они падают. Тем более, что проблем в американской экономике хватает – и инфляция, и дефицит бюджета. Глава Минфина Скотт Бессент заявил, что экономика США «подсела» на государственные расходы и сейчас переживает «период детокса». Это усилило опасения инвесторов.
— Причины падения очевидны. Тарифные войны. Следующие за ними валютные войны. Возможный долговой кризис Европы. Амбиции отдельных европейских лидеров, предлагающих продолжать противостоять России. Опасения новой вспышки инфляции, плюс стагнация экономики ряда стран. Ну и дополнительно фактор – разочарование в Трампе, его реформах и идеях, — считает Евгений Коган, инвестиционный банкир, создатель телеграм-канала bitkogan.
Фото: REUTERS.
МИЛЛИАРДЫ ПОТЕРЯЛИ ТРИЛЛИОНЫ
К слову, американский рынок ждал этого падения. Точнее искал повод для него. Котировки американских акций уже в космосе. Они непрерывно растут с 2009 года. м — Когда оптимизм зашкаливает – жди беды. А когда паника на максимуме – время покупать, — напоминает базовые правила инвесторов Евгений Коган.
На фондовом рынке США накопились серьезные дисбалансы. Поэтому нынешнее падение многие воспринимают как оздоровительную коррекцию. Правда, для кого-то очень дорогую.
Сильнее всего пострадал ближайший соратник Трампа Илон Маск. За два неполных месяца с момента инаугурации он потерял $148 млрд. Это примерно треть его состояния. Десятки миллиардов потеряли у главы Amazon Джеффа Безоса и основателя Google Сергея Брина.
Фото: REUTERS.
И есть вероятность, что котировки американских акций в ближайшее время снизятся еще. Всё будет зависеть от новостей и поведения Дональда Трампа, а также его соратников. К примеру, неосторожные заявления Маска по поводу «европейских партнеров» уже привели к тому, что продажи Tesla в Старом Свете упали на 70%. Американские электрокары там теперь не хотят покупать принципиально.
Приведет ли неуемная активность Трампа к новому мировому финансовому кризису? Часть экспертов не исключают такого сценария. В американской экономике и без того было полно дисбалансов. Эффект домино можно запустить довольно быстро. Правда, в отличие от кризиса 2008 года, последствия для нас вряд ли будут столь же серьезными. За последние три года мы стали меньше зависеть от мировой конъюнктуры. Словом, задеть может, а вот причинить серьезный урон — вряд ли. Наш фондовый рынок, наоборот, считается недооцененным.
ВОПРОС РЕБРОМ
Как обвал на рынках США повлияет на рубль и российские акции?
Пока никак. Российский фондовый рынок в середине вторника снижается лишь на треть процента. А вот рубль даже вырос. Курс доллара на межбанковском рынке даже снова опускался ниже 86 рублей.
— Не знаю, сможет ли Америка вернуть золотой век, но свою исключительность она уже потеряла. Худшее падение фондовых индексов США с 2022 года на комментариях Дональда Трампа о переходном периоде не привело к укреплению доллара как валюты-убежища. Когда по Штатам бродит призрак рецессии, инвесторы предпочитают спасать свои деньги, покупая другие активы, — объясняет Дмитрий Демиденко, автор телеграм-канала «О Forex и не только».
Кроме того, на курс рубля к доллару влияют и внутренние факторы. В частности, превышение экспортной выручки над расходами на импорт. А также ожидание позитивных результатов переговоров в Эр-Рияде по поводу конфликта на Украине.
— На валютном рынке сохраняется навес предложений валюты, который привел к укреплению курса рубля, — считает Илья Федоров, аналитик «БКС Мир инвестиций».
Тем не менее большинство экспертов считают, что нынешнее укрепление остается временным. А значит, в ближайшие месяцы или даже недели курс доллара с большой вероятностью вернется в диапазон от 90 до 100 рублей. Его считают справедливым и сбалансированным. Даже в бюджете на этот год так написано.
