Куда выгоднее вложить деньги: квартиры, валюта или депозиты?
«Недвижимость — самая выгодная инвестиция!» — уверены многие россияне. «Нет ничего лучше депозита: положил деньги — и спи спокойно», — утверждают другие. «Акции покупать надо!» — доказывают третьи.
Истина, как всегда, где-то посередине. То жилье взлетает в цене, то валюта, то акции… Поэтому, если уж говорить о выгодном вложении денег, то лучше считать навар за какой-нибудь солидный период.
Вот мы и решили посмотреть, какие инвестиции принесли наибольший доход в последние 10 лет. Вместо покусаем лоти. Или, наоборот, порадуемся, что сделали правильный выбор.
ЦЕНЫ ВЫРОСЛИ ПОЧТИ ВДВОЕ
Прежде чем пускаться во все тяжкие вычисления, нужно понять, чего мы ждем от вложений. Самое главное — чтобы они принесли доход. Задача-минимум — сохранить покупательную способность наших сбережений. Чтобы в будущем мы могли купить на них тот же объем товаров и услуг. В этом плане хуже всего — держать деньги в наличном виде. Их неизменно съедает инфляция.
Но это все умозрительно. Нагляднее показать на цифрах. Возьмем официальную инфляцию за последние 10 лет:
В итоге за 10 лет накопленная инфляция составила 96,3%. То есть деньги, лежащие под подушкой, обесценились почти вдвое. Объясняем на пальцах: средний набор товаров, который в январе 2015 года стоил 10 тысяч рублей, в декабре 2024 года обошелся уже в 19 630 рублей.
Фото: Алексей СТЕФАНОВ.
ХРАНИТЕ ДЕНЬГИ В БАНКЕ
Как показали наши расчеты, вклады в российских банках неплохо спасают от инфляции! Приведем средние максимальные ставки в топ-10 российских банков (по данным ЦБ):
Выходит, если бы 1 января 2015 года вы положили на депозит 10 тысяч рублей и все это время не снимали деньги, а вместе с процентами продолжали держать их на вкладах, то 31 декабря 2024 года у вас было бы 23 459 рублей. Рост — на 134,6%.
Фото: Алексей СТЕФАНОВ.
Прогноз «КП»
Проценты по депозитам зависят от ключевой ставки ЦБ. Она в ближайшие годы останется высокой. Поэтому хранить деньги в банках будет довольно выгодно. Например, сейчас депозиты можно разместить в среднем под 20% годовых.
НЕДВИЖИМОСТЬ НЕ ВСЕГДА ДОРОЖАЕТ
Есть расхожее мнение, что жилье всегда растет в цене. И с ним не поспоришь. Как и с тем, что дорожает все, всегда и везде.
Но позволяют ли инвестиции в недвижимость догнать и обогнать инфляцию? Давайте посчитаем. По данным «Домклик», за последние 10 лет средняя цена квадрата вторички выросла с 55 до 107 тысяч рублей. Первичка, примерно с той же базы, выросла еще сильнее — до 150 тысяч.
Но не забывайте, что при продаже (через десять лет) первичка превращается во вторичку. Поэтому для вычисления роста цен надо делить 107 на 55 (а не 150 на 55). Итог за 10 лет недвижимость в среднем по стране подорожала «всего» на 94,5%.
Конечно, тут есть куча нюансов. В разных городах недвижимость дорожает по-разному. Плюс переплаты по ипотеке. К тому же квартира — это обычно серьезные траты на ремонт. С другой стороны, ее можно сдавать. К тому же жилье — это актив, который можно поторговать и насолить с собой.
Но если все-таки рассматривать недвижимость именно как инвестицию, за 10 лет она лишь попыталась догнать инфляцию. И не смогла.
Прогноз «КП»
Последние 10 лет разделились на два периода. Сначала стагнация, когда цены на недвижимость стояли на месте. В коронавирус случился взлет. А в ближайшие пару лет явных предпосылок для взрывного роста нет. С целью инвестиций жилье пока не очень интересно.
ВАЛЮТЫ ПРОИГРАЛИ ДЕПОЗИТАМ
Вот как выросли курсы валют за выбранные нами 10 лет (с 1.01.2015 по 31.12.2024):
Доллар: с 56,2 до 101,7 рублей (+81%)
Евро: с 68,37 до 106,1 рублей (+55%)
Некоторые скажут, что доллары и евро можно было держать на валютных депозитах, и они тоже приносили бы доход. Но большую часть этого периода он был мизерным — около 1% годовых. При этом для чистого дохода нужно еще вычесть комиссии за покупку и продажу валюты. Они отнимают в среднем от 3 до 5%.
Так что миссия защиты от инфляции валюты с треском провалила.
Фото: Алексей СТЕФАНОВ.
Прогноз «КП»
Делать валютные прогнозы — вещь сложная. На курсы влияют слишком много факторов. А вот некоторые другие способы вложения денег более предсказуемы. Например, проценты по вкладам будут оставаться высокими по крайней мере в ближайшие годы. Поэтому есть вероятность, что рублевые депозиты пока продолжат обыгрывать доходность от покупки валюты.
ЗОЛОТО: СПАСЕНИЕ ИНВЕСТОРА
Золото — вечная ценность. Именно к нему бегут инвесторы в непростые времена, взвинчивая спрос и подталкивая цены. А за последние 10 лет эти самые тяжелые времена накрывали нас многократно. В итоге золото за этот срок, если считать в рублях, выросло почти в четыре раза (на 295%).
Правда, тут небольшой нюанс. Если иметь в виду золото в физическом виде, то в 2015 году покупать его пришлось бы с НДС, то есть сразу отдавать 18% стоимости. Плюс еще от 3 до 5% банку в качестве комиссии. И столь же при продаже. То есть фактически доход по золоту составляет немногим выше 200%. Но и это неплохо. Опережает инфляцию и банковские вклады.
— Золото воспринимается как защитная гавань, поэтому спрос на него в последние годы растет. Плюс ко всему золото не связано с другими активами. То есть в времена серьезных потрясений падают все активы без исключения. А золото — нет, — рассказывает Андрей Паранич, директор Национальной ассоциации специалистов финансового планирования.
Прогноз «КП»
Цена золота сейчас на историческом максимуме. Весь прошлый год стоимость металла была рекордной. В 2025 году рост продолжится. Поэтому многие эксперты считают, что тенденция может развернуться. Так уже было. Например, с 2011 по 2022 год рост золота был нулевым. Тогда металл резко вырос в цене, подешевел вдвое и очень долго поднимался до предыдущей вершины.
АКЦИИ ДАЮТ ДВОЙНОЙ ДОХОД
На Московской бирже сейчас торгуется больше двухсот компаний. Как крупных (Сбер, Газпром, «ЛУКойл» и т.д.), так и мало известных. Выбирать можно на вкус и цвет. Кому-то нравится бизнес компании, и он видит в ней большой потенциал роста. Кто-то рассчитывает на хорошие дивиденды. А кто-то — и на то, и на другое. В любом случае доходность инвестиций в акции зависит от двух факторов — роста котировок и дивидендов.
Чтобы посчитать эту полную доходность в среднем по всем крупным компаниям (около 50 штук), есть специальный индекс Мосбиржи полной доходности «брутто». За последние 10 лет он вырос в 3,7 раза. Обычный индекс Мосбиржи (средние котировки всех российских акций) за это время вырос на 110%. И еще 160% акционеры получили в виде дивидендов.
Правда, из общей доходности можно вычесть подоходный налог с дивидендов. Но при этом можно добавить налоговый вычет, который можно получить на индивидуальном инвестиционном счете. Примерно то на то и выйдет, если речь идет не о миллионах, а о десятках или сотнях тысяч рублей на счетах.
Прогноз «КП»
Считается, что доход на бирже всегда опережает инфляцию. Ведь компании работают, получают прибыль, делятся ею с акционерами. В долгосрочной перспективе выгоднее быть инвестором, а не вкладчиком.
Но ситуации бывают разные. Биржевой бум сменяется кризисом. Правда, плохое время у нас было в последние три года. Российские акции сильно недооценены по сравнению с зарубежными аналогами. Если санкции с нашей страны начнут снимать, а ключевая ставка ЦБ будет снижаться, это приведет к резкому росту котировок российских акций.
Фото: Алексей СТЕФАНОВ.
БИТКОИН ПОБИЛ ВСЕХ
Этот представитель — точнее, прародитель семейства криптовалют ломает нам всю статистику. Но без него никуда. Цифровая революция произошла именно в последние 10 лет. На арену вышли биткойн, «эфир» и прочие непонятные финансовые инструменты. Они до сих пор находятся в полулегальном положении. Но это не мешает миллионам людей инвестировать в них деньги.
За 10 лет биткойн подорожал почти в 300 раз. И это в долларах. А в рублях (с учетом снижения курса нашей валюты) — в 540 раз.
В 2015 году о биткойне уже стал слышать массовый инвестор. И кое-как потихоньку начал его покупать. А в 2017 году на рынке криптовалют начался серьезный ажиотаж, и меньше чем за год биткойн подорожал в 30 раз. Тогда-то все и начали кусать локти и приговаривать: «Поздно уже биткойн покупать». Но было еще ой как не поздно.
Справедливости ради и чтобы вы лишний раз не кусали локти, напоминаю, что инвестиции в крипту связаны с очень большим риском. Здесь до сих пор нет регулятора. Здесь до сих пор орудуют хакеры и куча мошенников, обещающих приумножить сбережения. В общем, цифровой Дикий Запад. Поэтому даже купить биткойн в 2015 году за три сотни долларов, с большой вероятностью вы уже продали бы, чтобы зафиксировать сверхприбыли в какие-нибудь 200%. Тогда же никто не знал, что это «монетка» подскочит до $100 тысяч. Либо ваши коины украли бы какие-нибудь цифровые мерзавцы.
Прогноз «КП»
Если послушать адептов, то у крипты в целом еще остаются большие перспективы. Особенно после того, как Трамп пообещал покупать биткойн для резервов США. Это снова подбросило его котировки вверх. Правда, Трамп пока так и не выполнил ни одной из своих обещаний, касающихся криптовалют (поэтому их котировки за последние пару месяцев сильно сдулись).
Поэтому будущее биткойна и других криптовалют пока не очевидно. Ждать бурного роста, как в конце десятков, точно не придется. В любом случае биткойн точно застолбил свою небольшую долю в портфелях мировых инвесторов.
РЕЗЮМЕ
Во что вкладывать деньги в ближайшие годы?
Есть у меня любимый момент фильма «Назад в будущее». Когда в прошлое падает журнал со спортивными результатами. И один из героев благодаря ставкам на тотализатор становится сказочно богат… Думаю, многие инвесторы продали бы душу, лишь бы иметь доступ к подобной информации. Толькоприведите: купить биткойн за несоответствующие центы, вложиться в доллар на дне, одним из первых взять льготную ипотеку, купить машину до коронавируса и золото год назад… Миллион возможностей!
Однако на рынках все зависит от спроса и предложения. А на них одновременнол влияют десятки различных факторов. Поэтому лучшая стратегия на все времена следующая:
Откладываете часть денег с каждой зарплаты.
Инвестируете их в различные финансовые инструменты (это называется диверсификацией).
Делаете это регулярно — вне зависимости от того, сколько стоит. Их неизменно съедает инфляция.
Стараетесь повышать свои доходы (без этого стать действительно богатым, увы, не получится).
Предсказывать поведение отдельного финансового актива нельзя. Но можно относительно уверенно предсказать динамику портфеля в целом — на 5 или 10 лет. Есть техники распределения активов, которые позволяют получить результат. Даже с учетом тех или иных непредсказуемых событий, которые бывают всегда. Нужно распределить деньги в определенной пропорции между разными активами. Например, что на 40% он должен состоять из акций, на 20% — из золота и так далее. Периодически пополнять портфель — вне зависимости от того, дорого стоят активы или дешево. И примером раз в году реабилитировать его структуру: продавать часть сильно подорожавших активов и покупать те, которые подешевели,
