Что выгоднее всего вложить деньги в 2025 году: прогноз инвестиций от экспертов по российскому фондовому рынку
Фото: Shutterstock.
Действительно, рынок демонстрирует разнообразие результатов. Так, в 2023 году инвесторы смогли получить доходность более 50%, а в 2024 году, по прогнозам, они столкнутся с потерями до 10%. Тем не менее, существует надежда на положительные изменения. Говорят о том, что 2025 год должен стать оазисом для инвесторов на этом «морском» берегу. Вопрос: каковы перспективы для вложений в цели получения прибыли?
ИНДЕКС МОСБИРЖИ
Разные цифры показывают изменения на фондовом рынке. Начало года идет с уровня 3100 пунктов по индексу Московской биржи. В мае индекс достигал 3500, а затем стал снижаться. Он несколько раз уходил в диапазон 2300-2500. Однако в конце года Центробанк произвел изменения, не подняв ключевую ставку, оставив ее на уровне 21%. Перспективный рост по-прежнему возможен. Ожидается, что к 2025 году индекс достижения на уровне 2883 пункта.
— Можно наблюдать интересный тренд: с 2005 года рынок никогда не демонстрировал отрицательной динамики два года подряд. Рынок акций падал в 2008, 2011, 2014, 2017 и 2022 годах, но затем возобновлял рост. Известно, что негативные факторы уже включены в цену акций, и мы прогнозируем, что рынок может показать положительную динамику в 2025 году, — подчеркивают аналитики УК «Атон».
Причин для оптимизма не так уж мало. Во-первых, снижение ключевой ставки ЦБ. Когда начнется этот процесс — вопрос времени. Во-вторых, вероятное снижение геополитических рисков. Все надеются, что с приходом Трампа конфликт на Украине минует. В-третьих, приток денег с депозитов на рынок акций.
— Акции остаются феноменально дешевыми по сравнению с глобальными аналогами. При этом совокупная капитализация акций составляет менее 90% от объема депозитов на рынке. Это исторический минимум: за предыдущие 10 лет с 2012 по 2023 годы в среднем был 145%, — приводит цифры Антон Весенний, автор телеграм-канала «Ленивый инвестор».
ДИВИДЕНДНЫЕ АРИСТОКРАТЫ
Если говорить о том, какие выбрать акции для максимизации дохода, рекомендации аналитиков различаются. Проще всего вложить средства в биржевой фонд, привязанный к индексу Московской биржи. Тогда не нужно мудрить с выбором. Другой вариант — составить дивидендный портфель. Он хорош тем, что приносит стабильный доход в виде дивидендов от крупных компаний.
Например, в 2024 году российские компании выплачивали рекордные дивиденды — около 4,6 трлн рублей. В наступающем году объем выплат акционерам будет сопоставимым. Средняя доходность составит около 10%, однако некоторые компании могут выплачивать повышенные дивиденды — 15 – 20%.
— Тем, кто хочет включить в портфель дивидендные акции, я посоветую купить акции «Татнефти», «ЛУКойла», «Сбербанка», «Ленэнерго», — говорит Андрей Верников, независимый финансовый эксперт.
Аналитики различных инвестиционных компаний добавляют к этому списку еще обыкновенные акции МТС и привилегированные бумаги Сургутнефтегаза. А также акции «Газпром нефти», «Фосагро», «Полюс» и банка «Санкт-Петербург».
Однако, как напоминают эксперты, у «дивидендных аристократов» есть как плюсы (высокие выплаты и относительно стабильная цена акций), так и минусы (их акции в долгосрочной перспективе растут не так сильно, как акции компаний роста — тех, которые не платят дивиденды, а вкладывают прибыль в развитие). Поэтому каждый инвестор сам решает, что для него важнее — пассивный доход здесь и сейчас или возможность больше заработать в будущем.
ОБЛИГАЦИИ
Еще один вариант хороших вложений на этот год – облигации государства и крупный компаний. Стоимость долговых бумаг сильно упала за прошлый год. Это связано с ростом ключевой ставки. Но как только индекс Московской биржи поднимется вверх, на рынке станет царить оптимизм, котировки облигаций тоже подтянутся. Это приведет к эффекту двойной прибыли. То есть, инвестор сможет купить облигацию по низкой стоимости с высоким купоном (фиксированной выплатой). А затем и получить высокий фиксированный доход, заработав на разнице котировок.
В этом случае доходность по многим облигациям может составить 25 – 30% годовых на отрезке в два-три года. Для сравнения, ставки по банковским вкладам сейчас составляют около 20% годовых. Но чем больше срок, тем ниже процент, который дают банки. Например, по депозитам на полтора года и больше ставка составляет не более 13 – 15% годовых.
РЕЗЮМЕ
Потенциал российского фондового рынка неплохой. Есть большая вероятность, что в 2025 году индекс Мосбиржи прибавит около 20%. Средний прогноз аналитиков на конец года – 3500 пунктов. Плюс к этому нужно прибавить дивидендную доходность – в среднем около 10%. Получается, что инвестиции в 2025 году могут принести около 30%.
Тем не менее стоит помнить, что фондовый рынок может как расти, так и падать. Взлеты сменяются падениями. Этот риск тоже нужно учитывать. Для рискованных инвестиций зависит от жизненной ситуации и стратегии каждого конкретного инвестора. Универсальная рекомендация лишь одна – деньги нужно держать в разных финансовых инструментах. Как с фиксированной доходностью (депозиты), так и с плавающей (акции, облигации, золото). Так будет и прибыльнее, и спокойнее.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
Кредиты останутся дорогими, цены на квартиры замрут, а зарплаты продолжат расти: Большой экономический прогноз-2025
Депутат Госдумы Дмитриева: Зарплаты в 2025 году будут расти выше инфляции (подробнее)
От биткойна до недвижимости: какие вложения принесли самую большую прибыль в 2024 году
Finexpertiza: биткойн стал самой прибыльной инвестиции в 2024 году (подробнее)
