В то время как правительство готовится к введению налоговых увеличений в предстоящем бюджете, налог на прирост капитала (НПК) оказывается в центре внимания. Этот налог облагает доходы от продажи активов, включая недвижимость и акции, в настоящее время установленный на уровне 20 процентов для акций и 28 процентов для недвижимости. Мы обратились к двум финансовым экспертам за их мнениями о том, следует ли повышать эти ставки.
Сара Колес, финансовый эксперт компании Hargreaves Lansdown, выражает осторожность относительно значительных увеличений НПК. «Хотя правительство нуждается в дополнительных доходах, повышение НПК может быть не самым эффективным решением, поскольку это может отпугнуть инвестиции в британские компании, в конечном итоге приведя к снижению сборов с налогов,» — объясняет она.
Структура НПК может быть сложной, так как ставка налога зависит от уровня подоходного налога и от того, получены ли доходы от продажи недвижимости, которая не является основным местом проживания. Для налогоплательщиков по базовой ставке НПК на прирост капитала от недвижимости составляет 18 процентов, в то время как налогоплательщики по повышенной ставке сталкиваются с 24-процентным сбором. Приросты от продажи акций облагаются налогом по ставкам 10 процентов и 20 процентов соответственно.
Важно отметить, что НПК применяется по-разному к различным типам активов, таким как земля, недвижимость и акции. Поэтому крайне важно рассматривать акции и ценные бумаги как уникальные категории при обсуждении реформы НПК.
Исторически ставки НПК колебались, и правительство может ввести дополнительные изменения. Ранее ставки НПК были согласованы с подоходным налогом и включали облегчающие меры, но с тех пор они были изменены, чтобы включить несколько ставок с более низкими пособиями и без облегчения.
Если бы ставки НПК стали аналогичны уровням подоходного налога, это означало бы значительное увеличение для инвесторов, так как налогоплательщики по базовой ставке столкнутся с удвоением своей налоговой ставки, а налогоплательщики по дополнительной ставке — с увеличением на 125 процентов. Такие значительные повышения могут отпугнуть инвестиционное поведение, многие могут предпочесть продать активы до изменения ставки или удерживать активы до смерти, что приводит к сбросу налога на прирост капитала.
Высокие ставки НПК могут еще больше усугубить существующие проблемы с инвестициями в Великобритании, поскольку уровень внутренних инвестиций отстает от глобальных стандартов. Для создания более здоровой инвестиционной среды налоговая система должна предоставлять стимулы, а не внедрять карательные меры, такие как повышенные ставки НПК, которые могут препятствовать долгосрочным инвестиционным стратегиям.
Поддержка повышения НПК
Тим Стовольд из Moore Kingston Smith выступает за потенциальное повышение НПК, особенно в свете значительного бюджетного дефицита в Казначействе, который прогнозируется на уровне 22 миллиардов фунтов. Он утверждает, что полагаться исключительно на экономический рост для устранения этого разрыва слишком оптимистично.
Стовольд задает важный моральный вопрос: «Почему доходы от продажи активов должны облагаться более низкими налоговыми ставками, чем доход, полученный от труда?»
Тем не менее, он предостерегает, что если НПК будет повышен до 40 процентов, соответствующие льготы должны быть введены, чтобы компенсировать влияние инфляции на стоимость активов и защитить инвестиции предпринимателей в их бизнес от чрезмерного налогообложения.
Исторически налоговые льготы, такие как индексирование и постепенное снижение, смягчали влияние инфляции на НПК. Восстановив эти положения, доходы от краткосрочного владения могут облагаться налогом наравне с доходами, в то время как стимулы для долгосрочных инвестиций будут обеспечены более выгодными ставками.
В настоящее время предприниматели могут воспользоваться ставками до 10 процентов через льготы на продажу бизнес-активов на доходы до 1 миллиона фунтов. Если ставка НПК значительно увеличится, пересмотр данной льготы станет жизненно важным для поддержания благоприятной деловой среды и поощрения устойчивых инвестиций в экономику Великобритании.
В отчете Офиса по упрощению налогообложения за 2020 год указывалось, что выравнивание НПК с подоходным налогом потенциально может принести дополнительно 14 миллиардов фунтов в год; однако в отчете также предупреждалось, что изменения в поведении могут привести к снижению налоговых сборов. Тем не менее, даже умеренные увеличения налоговых поступлений будут полезны в текущей экономической ситуации.
