«Сберинвестиций» представили результаты опроса об отношении инвесторов к обучению
Компания «Сберинвестиций» обнародовала итоги исследования, проведенного в апреле—мае 2025 года, в рамках подготовки к Финансовому конгрессу. В опросе приняли участие более 1 500 инвесторов. Целью было изучение различий в подходах начинающих и опытных инвесторов к фондовому рынку, а также их отношение к обучению.
Согласно результатам исследования, 90 процентов инвесторов считают необходимым пройти обучение перед началом работы на фондовом рынке. Для начинающих участников наиболее привлекательными оказываются возможности создать финансовую подушку безопасности и получать регулярный пассивный доход. В то же время опытные инвесторы чаще ориентируются на долгосрочное кратное приумножение капитала.
Мотивация инвестирования распределилась следующим образом: 58 процентов респондентов стремятся получать пассивный доход, 37 процентов рассчитывают на существенное увеличение капитала в долгосрочной перспективе, а 35 процентов хотят сформировать финансовую подушку безопасности. Еще 30 процентов инвесторов рассматривают инвестиции как способ защиты от инфляции, 22 процента — как потенциальный основной источник дохода, и 11 процентов — как инструмент накопления на крупные покупки.
Выбор стратегии инвесторы часто связывают с уровнем знаний. Так, 42 процента участников опроса принимают инвестиционные решения на основе обучающих курсов, статей и вебинаров. Еще 40 процентов ориентируются на рекомендации аналитиков, размещенные в приложениях брокеров или публикуемые в деловых СМИ. Отчетность компаний и финансовые показатели изучают 38 процентов респондентов, 34 процента инвестируют, полагаясь на собственные знания. Также 15 процентов выбирают компании, продукции которых пользуются или чьи бизнес-модели им понятны. 12 процентов участников признались, что опираются на советы Telegram-каналов или блогеров.
Главным препятствием для активного инвестирования остается ограниченный объем доступных средств — об этом заявили 61 процент участников. Высокие риски беспокоят 30 процентов инвесторов, а страх понести убытки — 24 процента. Среди начинающих инвесторов для тех, кто опасается потери вложенных средств, составляет 31 процент. У опытных инвесторов этот показатель заметно ниже — 13 процентов. Это подтверждает, что с накопленным опытом уровень тревожности снижается, а понимание стратегий управления рисками — растет.
Что касается сложностей, возникающих при инвестировании, треть респондентов указали на непонятные термины и определения. Каждый четвертый (25 процентов) признался, что не знает, как применять торговые идеи на практике. Еще 20 процентов инвесторов отметили, что не до конца понимают принципы работы финансовых инструментов. При этом 27 процентов заявили, что не сталкиваются с какими-либо трудностями при инвестировании.
Обучение — ключевой инструмент повышения уверенности инвесторов. 82 процента опрошенных считают, что перед началом торговли на фондовом рынке необходимо пройти курсы. Еще 8 процентов уверены, что успешные инвестиции требуют профильного образования. Более половины инвесторов предпочитают обучаться у крупных брокеров — в первую очередь из соображений надежности и удобства. 26 процентов ищут информацию самостоятельно, 7 процентов получают советы от знакомых, уже разбирающихся в фондовом рынке. 10 процентов предпочитают практический путь — изучать рынок методом проб и ошибок.
Наиболее интересующими темы для дальнейшего изучения — это инвестиции в акции (68 процентов), облигации (60 процентов) и портфельное инвестирование (58 процентов). При этом опытные инвесторы чаще интересуются вопросами налогообложения, трейдинга и криптовалют, тогда как начинающие отдают предпочтение базовым курсам по работе с фондовым рынком.
Около 60 процентов опрошенных инвесторов отметили, что обучение должно быть персонализированным — с возможностью адаптации под индивидуальные задачи. Среди примеров таких задач — формирование дивидендного портфеля или выбор стратегии вложения конкретной суммы. Кроме того, инвесторы выразили заинтересованность в дополнительных функциях: уведомления о новых обучающих материалах и событиях, связанных с компаниями в портфеле, выбор уровня сложности, стилистики подачи информации, а также взаимодействии с искусственным интеллектом для получения персонализированных рекомендаций по обучению.
Старший вице-президент, руководитель блока «Управление благосостоянием» прокомментировал результаты опроса:
«Мы видим, что инвесторы заинтересованы в обучающем контенте и понимают, что чем лучше они разбираются в фондовом рынке, тем более успешный результат могут показать. Кроме того, наши клиенты, прошедшие обучение, ведут себя на фондовом рынке активнее. Они фондируют счета на 20 процентов чаще и остаются с нами дольше тех инвесторов, кто такое обучение не проходил», — отметил Руслан Вестерский.
Таким образом, данные опроса подчеркивают растущую потребность инвесторов в образовательных ресурсах и персонализированном подходе. Развитие финансовой грамотности продолжает оставаться важным фактором для устойчивого роста частных инвестиций и формирования зрелого подхода к управлению капиталом.
